ויסטה אאוטסייד רוכשת את פוקס ראסינג תמורת 540 מיליון דולר
Aug 02, 2022
השאר הודעה
מנכ"ל פוקס ראסינג, ג'פרי מקגואן, ימשיך להוביל את החברה לאחר הרכישה, וכך גם כל צוותי ההנהגה. Vista Outdoor מצפה לסגור את העסקה ברבעון השני של 2023.
חטיבת הספורט של ויסטה אאוטסיידר כוללת את קסדות בל, ג'ירו, בלקבורן ו-QuietKat. פוקס ראסינג מציעה ציוד מגן, כולל קסדות ובגדים לאופני הרים ומוטוקרוס. הרכישה תוסיף הכנסות של כ-350 מיליון דולר למגזר מוצרי החוץ של Vista. פוקס ראסינג היא חברה נפרדת מ-Fox Factory (מותג השעיה) מאז סוף שנות ה-70 של המאה ה-20. פוקס פקטורי היא כיום חברה ציבורית והיא גם הבעלים של אופני RaceFace, Marzocchi ו-Easton.
פוקס ראסינג אמרה כי המכירות נטו שלה יצמחו בקצב צמיחה שנתי מורכב של כ-20% בין 2019 ל-2021, כאשר הצמיחה צפויה לעלות על זו ב-2022.
מנכ"ל Vista Outdoor, כריס מץ, אמר כי "במהלך ארבע השנים האחרונות, בנינו פורטפוליו מגוון של מותגי חוצות איקוניים בהובלת צוות מנהיגות מוכח שממשיך לבצע בצורה מבריקה ולספק ערך רב לבעלי המניות שלנו. ביצועים חזקים".
"באמצעות הרכישה של Fox Racing, נמשיך להוציא לפועל בהצלחה את האסטרטגיה שלנו של מינוף רכישות בעלות ערך מוסף כדי להרחיב את המנהיגות והיכולת שלנו לנצל הזדמנויות צמיחה ארוכות טווח בבילוי בחוץ. הרכישה של Fox Racing עונה על כל קריטריוני הרכישה הפיננסיים והאסטרטגיים שלנו, עוד לפני שנשקול את היתרונות הפוטנציאליים של מיזוג Fox Racing עם העסק הקיים שלנו. אני שמח שאנחנו יכולים להמשיך להוסיף מותגים מובילים בקטגוריה כמו Fox Racing לפורטפוליו שלנו תוך שמירה על מאזן חזק והשקעה מחדש בעסקים הנוכחיים שלנו חלק מהעסקים מניעים צמיחה אורגנית."
Vista Outdoor רכשה את מותג האופניים החשמליים של קולורדו QuietKat.
מנכ"ל Fox Racing, ג'פרי מקגואן, אמר כי "יחד נוכל למנף את המורשת של המותגים המובילים שלנו, ליהנות מסינרגיה חדשה בשרשרת האספקה, להרחיב את הצינור העמוק והמוכח שלנו ולמקד בסיס לקוחות מורחב. יחד עם ההזדמנות לחדש ולהרחיב את הגישה להון, אנו מאמינים שעסקה זו היא ניצחון וניצחון לכל המעורבים".
"צוות ההנהגה של Vista Outdoor הוכיח שיש להם מודל רכישה יעיל וניתן לחזרה, מה שהופך את Vista Outdoor לרוכשת ברורה עבור Fox Racing. חברות שנרכשו ממנפות את מרכז המצוינות של Vista Outdoor, שותפויות קמעונאיות עצומות, מנוע חדשני והיתרונות של צוות מנהיגות התומך במנטליות של מייסדים ובתרבות מונעת תוצאות."
לשנת 2022, המכירות נטו וה-EBITDA המתואם של Fox Racing לשנה כולה צפויים לעמוד על כ-350 מיליון דולר ו-55 מיליון דולר, בהתאמה. Vista Outdoor צופה שהעסקה תשתלב באופן מיידי ברווחים, למעט עלויות עסקה, עלויות מעבר והגדלת מלאי.
Vista Outdoor אמרה כי היא מצפה לממן את המימון באמצעות שילוב של מסגרת אשראי מתגלגלת מבוססת נכסים בסך 600 מיליון דולר, שתחליף את מסגרת האשראי המסתובבת מבוססת הנכסים הקיימת של Vista Outdoor, ומסגרת הלוואה לזמן מובטח של 350 מיליון דולר. מימון לרכישות. לאחר השלמת עסקה זו, יחס המינוף של Envision Outdoor צפוי להיות נמוך מפי 1.5, בטווח יחס מינוף היעד של פי 1-2.
שלח החקירה